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金融是一个主权国家必须要捍卫的“第四维边疆”。主权国家边疆的概念,不仅仅包括陆疆、海疆、空疆(含太空)所构成的三维物理空间,还需要包括新的一维:金融。在未来国际货币战争阴云密布的时代,金融高边疆的重要性将日趋凸显。
金融是一个主权国家必须要捍卫的“第四维边疆”。主权国家边疆的概念,不仅仅包括陆疆、海疆、空疆(含太空)所构成的三维物理空间,还需要包括新的一维:金融。在未来国际货币战争阴云密布的时代,金融高边疆的重要性将日趋凸显。
金融边疆安全则国家安全,金融边疆沦陷则国家沦陷,从中国与日本的近代史就可以窥得一斑。
为什么鸦片贸易和鸦片战争只在中国发生?
为什么日本的明治维新能成功,而中国的洋务运动却会失败?
为什么蒋介石拿着苏联的卢布完成了北伐,却会突然变脸反共?
为什么国共两党都要“一手抓枪杆子”,“一手抓钱袋子”?
为什么蒋介石能够统一货币却不能维护货币主权?
为什么国民党的法币改革激怒了日本,引诱着英国,却最终扑入了美国的怀抱?
为什么日本会存在皇权与金权之争?
为什么日本军队总是发生“下克上”?
为什么日本政变不断、刺杀成风?
为什么国民党的法币改革刺激了日本,并加速了日本侵华的战争?
为什么国民党的法币最终走向崩溃,而共产党的人民币却能横空出世?
海报:
《货币战争3》以近现代中国为焦点,从货币的角度观察中国近代的沉沦与抗争,论述了近代中国货币怎样突破各国金融及战争的干涉,通过为人民服务,通过独立自主,一步步艰难建立自己的体系,创造奇迹的过程。并在其中提出且阐释了把金融作为国家第四维边疆的战略意义。
宋鸿兵,国际金融学者,具有全球影响力的国际化概念“货币战争”一词的首创者,曾被全球销量的商业杂志美国《商业周刊》评为“2009年中国具影响力的40人”。
2007年出版《货币战争》,成功预测了美国2007年次贷危机和2008年席卷全球的金融海啸,引发全球关注,持续畅销7年。“货币战争”系列著作垄断中国财经图书畅销榜名多年,被译成多国语言畅销海外。2010年以来,“货币战争”一词被各国政要、媒体广泛引用,世界货币战争的爆发也成为国际社会广泛关注的焦点。除此之外,作者早提出的“剪羊毛”“次贷地震”“金融海啸”“金融高边疆”“中国大妈”等词语皆成为流行词汇。
自序
第一章
金融高边疆的陷落
“猎杀”胡雪岩/003
洞庭山帮:暗算胡雪岩的幕后黑手/007
鸦片贸易:金银本位的大决战/012
东印度公司:一个银行家的帝国/015
沙逊家族:东方的罗斯柴尔德家族/019
汇丰银行:你的地盘我做主/021
票号钱庄:为什么没能发展为国际金融帝国/025
洋买办:中国的特殊现象/030
第二章
明治维新与洋务运动
王政复古与金钱崛起/037
井上馨:日本开国金融元勋/040
三井家的大掌柜/042
日本控制了金融高边疆/045
明治维新为什么没有向外国“招商引资”/048
日元信用保卫战/050
明治维新VS洋务运动/053
金融毒奶喝残了汉冶萍公司/055
命运的裂变/059
第三章
“四·一二”政变:蒋介石的“投名状”
进军沪宁,蒋介石的犹豫/065
3000万金卢布打造的北伐战争/06
蒋介石抱上了更粗的大腿/071
虞洽卿与蒋介石:不得不说的故事/073
“四·一二”政变背后的金融势力集团/077
蒋介石的“再融资”/079
“宁汉合流”背后的“资本重组”/08
财阀董事会炒掉了胡闹的CEO/085
蒋介石终于上了“创业板”/087
第四章
红色中央银行
毛泽民的金融“空城计”/093
巴黎公社,守着金饭碗挨饿/096
一手抓枪杆子,一手抓钱袋子/099
世界上最小的中央银行——中华苏维埃国家银行/101
红色货币的诞生/104
人民的货币,为人民服务/107
贸易“特区”和苏区“央企”/112
钱袋子支持枪杆子/115
“扁担中央银行”和13天的“红军票”/117
红色货币的传说/119
第五章
蒋介石的金权天下
“剿共”缺钱,蒋介石“暴打”宋子文/125
中央银行PK中国银行/127
改组与染指/131
官股与商股的金权博弈/133
蒋介石的金融集权:“废两改元”与“四行两局”/135
卖给你个大王八!/140
白银风潮:第一次中美汇率战争/142
法币改革:日本侵华战争的导火索/145
黄雀在后,美国人笑到最后/149
第六章
皇权与金权
日元脱离金本位,财阀中计/155
木户侯爵家的秘密会议/157
“大正政变”与皇权失势/159
天皇之梦:皇权的东山再起/162
三井跟天皇叫板,落入“美元套利陷阱”/166
“一?二八”淞沪抗战:日本发动的“假战争”/169
暗杀的国度/173
皇权战胜了金权/177
第七章
金陵梦断
银行家之死/185
外汇平准基金:第二中央银行/190
孔祥熙的美元横财/193
金融版“潜伏”/197
法币破产:外汇自由化的恶果/200
金圆券的最后挣扎/204
为什么蒋介石输掉了货币战争/207
第八章
人民币的诞生
边区的财神爷/213
边区货币的艰难重生/216
“物价本位”的北海币:山东根据地的金融创新/22
“战略物资”与贸易战/223
人民币的横空出世/225
银元之战/229
棉布之战/232
人民币:为人民服务的货币/236
第九章
金融高边疆与人民币国际化
货币战争:历史的轮回/243
人民币的困境/245
广义物价本位:人民币的另类选择/249
好货币的重要特点/252
窝囊的债权人与嚣张的债务人/253
清算中心:金融网络的“路由器”/256
人民币的全球金融网络/259
金融高边疆的基础设施隐患/263
货币“春秋战国”时代的来临/26
第十章
白银的光荣与梦想
2008年9月18日下午2点,世界金融体系几乎崩盘!/271
白银:曾经的世界货币/274
美元纸币能保值吗?/277
美联储的“妙计”:放手让黄金暴涨/280
黄金与白银1:16的历史超稳定结构/285
双肩挑的白银:既是货币金属也是工业金属/287
白银在新能源领域的应用/288
2017年,259亿个RFID芯片将使用白银/289
未来美国木材防护领域每年将消耗2400吨白银/289
服装应用将是白银最大的未来需求之一/290
“价格发现”了什么/292
白银市场:1个瓶盖与100个瓶子的游戏/297
白银操纵调查/299
挤兑危机之下的白银市场/303
美元的长期贬值与白银的历史机遇/306
致谢与感悟/310
自序
2014年初,美联储开始逐步退出持续了五年之久的货币宽松政策,全球经济面临金融生态环境巨变的严峻考验。金融危机以来,廉价美元充斥世界,在各国货币刺激的大潮中,债务脱缰,泡沫奔腾,资产价格高悬,与此同时,实业复苏疲软,财富分裂加剧,就业增长滞后,消费需求萎靡。导致旧危机的痼疾远未根治,而宽松货币所产生的新挑战已迫在眉睫。当世界货币扩张的总源头美联储开始踩刹车时,新兴市场国家从亢奋的资产升值幻梦中清醒过来,在高负债的压力之下纷纷发生金融内爆,股票市场大幅暴跌,债券市场满地鸡毛,汇率一泻千里,房地产拐点骤现。山雨欲来风满楼,一场新的危机已不再遥远。
人们终将承认,货币宽松解决不了问题,货币宽松本身才是问题!
国家有界,金钱无疆。货币主导国家总是能够通过控制世界储备货币的资金成本,来左右其他国家汇率的波动、资本的流向和信用的稀缺,从而影响别国的经济繁荣、金融安全和社会稳定。货币从来就不是一种中性的经济要素,货币发行乃是人类社会最重要的权力之一。恰如美国货币史学家杰克·韦瑟福德所言,“控制货币是一场伟大的斗争,控制货币的发行和分配,就是为了控制财富、资源和全人类。”
不仅现实如此,历史也是如此;不仅西方如此,中国同样如此。
货币在中国的历史文献中,远不如政治、文化和军事的地位显赫。人们往往熟知历朝历代帝王们的文攻武略,对将相名臣的事迹如数家珍,文人墨客的诗歌趣闻更是代代相传,而货币却鲜有抛头露面的机会。货币在中国似乎是一门被久已遗忘的领域。
《货币战争3》将沿着金钱的主轴,逐步展开中国近代史的画卷。一幅幅熟悉的图像经过货币“显影液”的透视效果,将呈现出迥然不同的脉络风格。为什么鸦片贸易和鸦片战争只在中国发生?为什么日本的明治维新能成功,而中国的洋务运动却会失败?为什么蒋介石拿着苏联的卢布完成了北伐,却会突然变脸反共?为什么国共两党都要“一手抓枪杆子”,“一手抓钱袋子”?为什么蒋介石能够统一货币却不能维护货币主权?为什么国民党的法币改革激怒了日本,引诱着英国,却最终扑入了美国的怀抱?为什么日本会存在皇权与金权之争?为什么日本军队总是发生“下克上”?为什么日本政变不断、刺杀成风?为什么国民党的法币改革刺激了日本,并加速了日本侵华的战争?为什么国民党的法币最终走向崩溃,而共产党的人民币却能横空出世?
这些历史疑问迫使我进行更深入的思考,并逐渐认识到货币发行权对中国近现代史的巨大影响力。而构成和行使货币发行权,则需要一整套体系架构来支撑,这是我在这《货币战争3》中对货币发行权的一种新的认识,我将这一体系称之为“金融高边疆”。
“高边疆”理论是美国陆军中将格雷厄姆于20世纪80年代初提出的国家安全新思维,他继马汉的“海权论”和杜黑的“空权论”之后,提出太空也是主权国家必须捍卫的“高边疆”,并形成了美国星球大战计划的理论基础。
在研究欧美和中日等国的金融史的过程中,我越来越感觉到,金融乃是一个主权国家必须要捍卫的“第四维边疆”。主权国家边疆的概念,不仅仅包括陆疆、海疆、空疆(含太空)所构成的三维物理空间,还需要包括新的一维:金融。在未来国际货币战争阴云密布的时代,金融高边疆的重要性将日趋凸显。
从欧美各国金融进化的路径中可以清晰地发现,货币本位、中央银行、金融网络、交易市场、金融机构与清算中心共同构成了金融高边疆的体系架构。建立这一体系的主要目的就是,确保货币对资源调动的效率和安全。从中央银行创造货币的源头,直至最终接受货币的客户终端;从货币流动的绵密网络,到资金汇划的清算中心;从金融票据的交易市场,到信用评估的评级系统;从软性的金融法律制度监管,到刚性的金融基础设施建设;从庞大的金融机构,到有效的行业协会;从复杂的金融产品,到广泛的投资工具,金融高边疆保护着货币血液从中央银行心脏,流向金融毛细血管乃至整个经济体的所有细胞,并最终回流中央银行的循环系统的效率与安全。
这就对未来人民币国际化的战略提供了新的视角。人民币国际化不仅仅是将人民币放出去进行体外循环这样简单,人民币的自由兑换、放开资本项目管制、跨境贸易的人民币结算、货币互换以及人民币的离岸中心建设,仅仅是人民币国际化的初始阶段,这些工作必须与一整套体系配合才能达成预期效果。人民币要走出去,更要看得见,还要管得着。未来不管在世界的任何地点,只要有人民币存在的地方,都是中国的国家利益之所在,就必须进行有效和可靠地监控,以确保这些海外流通的人民币处于“合法”使用的范畴。
在《货币战争3》中,贯穿始终的一条暗线就是白银。白银作为通货,在最近500年的历史中,成为了中国人生活中必不可少的关键要素。它曾是真正的世界货币,在推动东西方贸易的400年中,发挥着主导作用。它又是被广泛使用的工业金属,并将在未来美元日薄西山的过程中,发挥着更为重大的金融与工业的双重功能。物以稀为贵乃是投资的天道,而白银完美地符合了这一原则。
在《货币战争3》第一版创作的两年里(2008年秋到2010年秋),受金融危机的影响,白银价格一度跌至9美元(每盎司),并在大部分时间里稳定在15美元附近波动,由此我判断银价处于被低估的状态,建议读者应该考虑白银投资。在《货币战争3》2010年秋完稿之后,银价即从18美元开始一路剧烈攀升,并在2011年夏一度逼近50美元。当然投机性狂热很难持久,银价最终回到了20-25美元的稳定区间。考虑到全球货币超发的现状和未来通货膨胀的隐忧,加之白银开采成本的显著上升,我认为白银已经又一次处于被低估的状态,在未来的价值发现过程中,白银将再度引发世人的关注。
研究货币历史的目的,在于看清货币的现状,以及洞察货币的未来。金融危机结束5年以来的全球货币宽松政策,制造的危险比解决的问题还要多,它并没有带来真正的经济复苏,反而将世界推向了下一次危机的边缘。
货币的命运最终也代表着国家的命运,货币走向何方,将标志着世界走向何方,让我们拭目以待。
作者2014年3月于北京