内容简介

  截至目前,在我的创作历程中,主要创作了《解缠论》系列,以及利用多学科知识解释股市演变规律、揭示市场运动本质的《量价解密:股市动力系统与走势结合分类分析》一书。
  有了这些缘起,就必然产生诸多的纠葛和问题。也正因为如此,一些细心的读者朋友问我:“老师,《解缠论》系列中为何不提及成交量这个要素呢?好像更加偏向于形态学和走势规律的研究,貌似忽略了成交量这个非常关键的要素?”
  实则不然,在《解缠论》系列中,我并非没有提及成交量这个要素,而是提及了另一个非常重要的概念——它更偏向于实用,那就是“背离理论”。背离理论是结合走势完整性,尤其是对走势拐点作研判运用时的重要工具之一。对其使用方法,表面上看是观察MACD指标和走势方向是否趋同而作为其研判标准,实质上它和成交量要素之间有着某种重要的关联,具体二者之间究竟有怎样的关联性?我们将代入几个概念进行回答。

作者简介

  余井强,2004年进入证券业,现具备证券和期货从业资格,同时拥有和具备证券投资分析与证券投资基金的资历和条件。十多年来在券商主要从事证券投资分析、研究、咨询及与证券业务相关工作。专业偏好:致力于证券投资理论、方法的研究,不限于基本研究和交易技术研究,更偏向于基本面选股、技术面选时的策略性投资法。
  已出版的专业书籍:
  《解缠论》(2011年)
  《解缠论2》(2013年)
  《涨跌真相》(2015年)
  《解缠论3.0》(2016年)

目录

第一章量价分类分析概述
一、传统量价结合分析主要观点概述
二、传统和经典量价结合分析法存在某些弊端
三、转化到量价结合分类分析法的必要性
四、量价结合分类分析法原理概述
五、量价结合分类分析功能与意义概述
六、我们为什么如此热衷于对市场规律的寻找与探究

第二章量价相关知识
第一节关于成交量
一、成交量的几种传统与经典表述
二、成交量的创新描述
三、成交量分类情况简述
四、关于均量线的介绍和运用
第二节关于价格形态和走势
一、经典技术分析理论对价格形态和走势的表述
二、其他形态学技术分析手段对价格形态和走势的表述
三、对趋势为王与顺势而为的理解和表述
四、价格形态、走势的创新理解及主要观点
五、小结
第三节量价结合分析相关知识
一、量价结合分析传统和经典表述
二、量价关系中几种基本情况的分类说明
三、量价结合分类分析之法

第三章量价结合分类分析原理
第一节走势与成交量结合分类特征
一、走势分类特征的启示
二、走势与成交量结合分类特征简述
三、量价结合分类特征在多重级别中的表现
第二节量价结合分类分析原理和案例解析
一、三类买卖点(分型)与成交量结合分类分析原理和案例解析
二、趋势与量能结合的分类分析原理
三、量价结合分类分析的秘密简述
四、形态各元素与动力系统相结合的分类特征成因分析
……

第四章动力系统与走势结合典型情形分类解析
第五章量价分类分析功能概述
第六章量价解密E力运作规律

精彩书摘

  《量价解密:股市动力系统与走势结合分类分析》:
  (一)成交量即为市场供应量
  根据经济学供求关系理论的启发,我们发现,股市成交量要素同样能够反映出市场供应量和需求量的状况。为此,有人说,成交量既是市场供应量或者需求量的反应,又是市场重要的风向标。例如,根据成交量增减变化情况,我们往往会观察到其对价格走势方向产生影响和变化。
  当市场供应不足,即供不应求时,价格就会上涨,在此之前成交量会较小,毕竟作为此时的卖方,供应不足、无更多存货可卖,但作为买方,想买又买不到,真要买到,则必须要提价,于是造成价格上涨。由此可知,价格上涨初期,往往会出现成交量缩小的特征。
  反之,当供应量过大,即卖方存货过多、又急于想卖出时,就会造成成交量陡然放大,大幅消耗市场的需求,于是使后市需求锐减。随着买方需求意愿不强,造成市场需求出现严重不足,而此时卖方为了尽快出尽手中过多的存货,只有选择降价,从而最终造成价格的下跌。基于此,我们又可以了解到另一个特点,即在价格下跌之前,往往会伴随出现巨大成交量的情形。
  因此我们说,市场经济学的供求规律,在很大程度上也是股市供求关系的演变规律。只不过问题在于,很少有人真正地意识和正确理解这种规律特性。当然,即使理解了,也难以做到准确研判和把握,应怎样结合成交量的这种变化规律,用以决策指引实际之中进行正确的买卖行为?毕竟股市成交量这种放量和缩量的变化特征,在整个市场之中是相对而言的。换句话说,成交量增减的变化,没有绝对衡量标准:有时候,我们很难确定当下市场是存量博弈,还是已经出现增量资金的入市?又或者资金从市场中悄然撤退?这一切本身就是难以准确衡量与判断的,毕竟这涉及投资学知识。其实,这也是成交量要素在实际运用中,凭借供求关系衡量市场演变特征和对未来走向研判时最大难点所在。
  即使如此,至少我们在接受成交量即市场供应量具备供求关系规律时,同时还要懂得,用绝对供求关系理论,即仅根据成交量增减变化特征就对市场供求关系转变进行研判,这在实际中是很难有所作为的。往往会造成研判结论完全错误。
  因为我们每一名市场的参与者,总处于某一种相对的市场环境之中。成交量的增减是变化的,并非一成不变的。市场容量究竟有多大?也总是难以提前估量和预测的。即使有时候能够判定当前正处于存量博弈之中,成交量随即出现了大幅度缩量的特征,按照供求关系理论的提示和指引,后市必有价格上涨的情形出现。但现实问题在于,此时若突然出现资金从市场中大量撤出,我们又未能提前掌握这一突变,就会造成原来判定的市场结论发生转变,至少原来预计的存量博弈特征从此失去其研判标准,毕竟此时出现了完全相反的情况——成交量再度出现放量、股价跟随进一步下跌——其结果就会与此前研判完全相反。
  有人也许会说,这不可能发生。但股市往往就是不乏发生“黑天鹅事件”的场所,在股市里,一切皆有可能。
  以上所做假设,是指资金突然从市场再度撤退时的情况,从而造成当下预判结果与原本预计结果发生完全相左的情况。那么,是否也存在那种突然出现增量资金进入市场的情况,从而造成最新预判结论发生改变的可能?自然是有的。
  例如,当股价持续下跌很久,处于相对低位的情况,并且成交量持续萎缩,依据此特点,我们对后市看法是,成交低迷,买方需求疲软,资金继续外撤,后市继续看跌。可是此时突然出现低位放巨量,增量资金入场情况——依此特征,对后市走势看法明显要发生改变。
  上述两种不同情形的描述,在实际中是经常出现的,它们均说明一个问题:对股市供求关系的运用,要相对地去看、去用。至少首要是区分清楚当前是定量,还是变量的市场环境?在定量环境里,供求关系会充分发挥其指引作用。可是当变量出现时,供求关系往往会暂时失效,要灵活做出调整。
  ……

前言/序言

  一、为什么写这《量价解密:股市动力系统与走势结合分类分析
  截至目前,在我的创作历程中,主要创作了《解缠论》系列,以及利用多学科知识解释股市演变规律、揭示市场运动本质的《涨跌真相——股市力学原理与投资哲学三论》一书。
  有了这些缘起,就必然产生诸多的纠葛和问题。也正因为如此,一些细心的读者朋友问我:“老师,《解缠论》系列中为何不提及成交量这个要素呢?好像更加偏向于形态学和走势规律的研究,貌似忽略了成交量这个非常关键的要素?”
  实则不然,在《解缠论》系列中,我并非没有提及成交量这个要素,而是提及了另一个非常重要的概念——它更偏向于实用,那就是“背离理论”。背离理论是结合走势完整性,尤其是对走势拐点作研判运用时的重要工具之一。对其使用方法,表面上看是观察MACD指标和走势方向是否趋同而作为其研判标准,实质上它和成交量要素之间有着某种重要的关联,具体二者之间究竟有怎样的关联性?我们将代入几个概念进行回答。
  (一)股市动力系统
  1.缠论之动力学
  众所周知,在“缠论”原博文中,原作者曾构想出了“缠论”的框架,提及了形态学和动力学。通过细细研读发现,形态学占据了大部分内容,动力学知识却寥寥数语,甚至找寻不到。这无疑给诸多学习者、研究者们留下一个遗憾。面对这个空缺,笔者再一次冒天下之大不韪,希图构架出股市动力学的理论及运用体系的框架。
  虽然这个志向和目标定下来了,可是落实到具体的分析、观察、思考、研究与践行工作中,才刚刚开始。毕竟在我们的研究工作之中,要将动力学系统的构架讲清楚,将其理论逻辑理顺,使其更加适用和实用,还需要开展大量的准备工作。为此,我们不敢怠慢和马虎,务必用更加严谨、认真的态度去对待这个课题。
  那么,何为动力学呢?
  动力学,本是力学的一部分,是研究物体机械运动状态变化与外力关系的一门学科。对宏观物体的低速运动,它的基本理论是牛顿运动理论;对宏观物体的近光速运动,要用相对论力学研究;而对微观粒子的运动,则要用量子力学研究。不仅如此,我们还了解到,动力学是理论力学的一个分支学科,它主要研究作用于物体的力与物体运动的关系,其研究对象是运动速度远小于光速的宏观物体。
  在将物理学知识和股市系统结合后,我们发现,股市系统中股价运动规律也符合动力学理论的描述。只不过股市动力学研究的是作用于股市(股价)的力与股市(股价)运动的关系。基于此,便产生出两个问题:一个是“作用于股市(股价)之力,源于何方”;另一个是“这个作用力与股价运动又有怎样的影响和关系”。
  为了回答这两个问题,我们应做一番周详的思考和研究。为此得出几个要点,也许能够帮我们从侧面回答这两个问题。假如通过几个要点的探讨能够回答这两个问题,那么,我们再回到本节题目,我想“缠论”所讲的动力学,也莫过如此吧!

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