编辑推荐

从2007年分级基金问世开始,就一直受到投资者广泛关注。分级基金的价格波动很大,常常在几个交易日内就可能上涨百分之几十,也可能一周内下跌20%。

揭示分级基金投资精髓,新手投资获利很容易。
详解分级基金投资难题,多位专家合力编著。
知识点+应用案例=快速帮助读者理解与变通应用
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内容简介

为了能够让更多的投资者正确地掌握分级基金的交易方法和技巧,包括讲解分级基金的基础知识,分级基金交易指南,分级基金的分类与折算,分级基金A份额、B份额的实战技巧,分级基金母基金的挑选与分析技巧,利用同花顺买卖分级基金实战。

新手学分级基金投资》结构清晰,功能详尽,实例经典,内容全面,技术实用,并且在讲解过程中不仅考虑读者的学习习惯,并且通过具体实例剖析讲解分级基金交易中的热点问题、关键问题及种种难题。

新手学分级基金投资》适用于基金、债券、银行理财、股票、期货、黄金、白银等投资者和爱好者,更适用于那些有志于在这个充满风险、充满寂寞的征程上默默前行的征战者和屡败屡战、愈挫愈奋并终战胜失败、战胜自我的勇者。

作者简介

李晓波,从事金融衍生品市场交易及管理近20年,有着丰富的经验和体会,对国内外贵金属、外汇、邮币卡、大宗商品及股市等主流交易方式有着深刻的了解,擅长股票、期货、黄金、白银、邮币卡、外汇的培训指导,经常活跃在国内及岛城各大金融讲坛,深为投资者喜爱。可为个人投资者及机构提供分析、投资咨询,交易指导,理财培训等多方位的专业服务。

目录

第1章 分级基金快速入门/1
1.1初识基金/2
1.1.1什么是基金/2
1.1.2基金的特点/4
1.1.3基金的作用/6
1.2初识分级基金/7
1.2.1什么是分级基金/7
1.2.2分级基金的份额/7
1.2.3分级基金的净值/8
1.2.4分级基金的价格/9
1.2.5分级基金的优势/9
1.3购买分级基金的渠道/10
1.3.1分级基金交易的一般渠道/10
1.3.2选择适合自己的基金交易渠道/12
1.4分级基金母基金的收益/12
1.4.1基金收益的组成/12
1.4.2基金收益计算方法/14
1.4.3基金收益分配原则/14
1.4.4基金收益分配方案/14
1.5分级基金母基金的费用/16
1.5.1认购费和申购费/16
1.5.2费用的外扣法和内扣法/17
1.5.3赎回费和转换费/18
1.5.4管理费和托管费/19
1.5.5前端收费和后端收费/21
1.6分级基金的误区/22
1.6.1认为分级基金都是高风险/22
1.6.2认为所有A类分级基金都保本保息/22
1.6.3 对于母基金是LOF的分级基金的子基金错误看成是封闭基金/23
1.6.4 错误认为B类杠杆基金的溢价率和杠杆率存在线性(正比)关系/23
1.7分级基金的发展历史/23
1.7.1海外杠杆型基金的发展/24
1.7.2国内分级基金的发展/24

第2章 分级基金交易指南/27
2.1分级基金的场内外交易/28
2.1.1场内交易/28
2.1.2场外交易/28
2.2沪深交易所的分级基金交易规则的对比/29
2.2.1最大的区别是什么/29
2.2.2代码的不同/29
2.2.3申报规则的不同/31
2.2.4拆分、合并和卖出的不同/31
2.2.5转托管的不同/32
2.3开立基金账户和交易账户/33
2.3.1在基金公司开立账户/33
2.3.2在银行开立账户/38
2.3.3在证券公司开立账户/41
2.4分级基金母基金场外交易的认购/42
2.5分级基金母基金场外交易的申购/44
2.6分级基金母基金场外交易的赎回/44
2.7分级基金母基金场内交易的操作方法/46
2.7.1分级基金母基金场内交易的申购/46
2.7.2分级基金母基金场内交易的特点/47
2.8利用同花顺软件查看分级基金行情/48
2.8.1同花顺软件的下载和安装/48
2.8.2同花顺软件的用户注册/51
2.8.3查看分级基金行情/53

第3章 分级基金的分类与折算/61
3.1分级基金的分类/62
3.1.1根据投资范围的不同分类/62
3.1.2根据有无到期日的不同分类/65
3.1.3根据A份额和B份额收益分配不同分类/66
3.2分级基金的定期折算/69
3.2.1什么是定期折算/69
3.2.2折算基准日/69
3.2.3折算方式和交易安排/70
3.2.4折算后A份额复牌首日前收盘价调整的规定/70
3.2.5正确认识分级基金的定期折算/70
3.2.6分级基金的定期折算实例/71
3.3分级基金的不定期折算/73
3.3.1向上不定期折算/74
3.3.2向下不定期折算/76

第4章 分级基金A份额的投资方法与技巧/79
4.1A份额的基本概念/80
4.1.1约定收益率/80
4.1.2折溢价/82
4.1.3隐含收益率/83
4.2A份额的债性价值/83
4.2.1债性价值的决定因素/83
4.2.2约定收益率(A)/84
4.2.3市场利率(r)/84
4.3A份额的配对转换价值/85
4.3.1整体的折溢价/86
4.3.2产品规模的变化/86
4.4A份额与B份额的定价关系/87
4.4.1A份额与B份额的价格相互牵制/87
4.4.2如何理解A份额掌握定价权/88
4.5A份额的自身特点/88
4.6无限期型A份额的盈利/90
4.6.1约定收益的实现方法与技巧/91
4.6.2隐含收益率的实现方法与技巧/92
4.6.3接近或触及下折触发点情况下的无限期型A份额操作技巧/93
4.7有限期型A份额的盈利/94
4.7.1场外交易的有限期型A份额/95
4.7.2场内交易的有限期型A份额/95
4.8A份额不是债券,但胜似债券/96
4.9A份额的投资风险/97
4.10A份额的投资策略/98

第5章 初识分级基金的B份额/99
5.1B份额的分类/100
5.1.1指数型B份额/100
5.1.2债券型B份额/101
5.1.3股票型B份额/102
5.2B份额的融资成本/102
5.3B份额的常用指标/104
5.3.1初始杠杆/105
5.3.2净值杠杆/106
5.3.3价格杠杆/107
5.3.4整体溢价率/110
5.4B份额的优势/111
5.4.1B份额与股票相比的优势/112
5.4.2B份额与股指期货相比的优势/114
5.4.3B份额与权证相比的优势/115
5.4.4B份额与配资融资相比的优势/116

第6章 分级基金B份额的交易技巧/117
6.1挑选B份额的技巧/118
6.1.1杠杆/118
6.1.2流动性/120
6.1.3离下折距离/121
6.1.4溢价率/123
6.2利用B份额抄底的技巧/125
6.3开放式B份额的交易技巧/128
6.3.1开放式B份额是如何赚钱的/129
6.3.2开放式B份额为何亏损/129
6.4全封闭、半封闭式B份额的交易技巧/131
6.4.1初识全封闭、半封闭式B份额/132
6.4.2全封闭、半封闭式B份额是如何赚钱的/132
6.4.3全封闭、半封闭式B份额为何亏损/133
6.5B份额的投资策略/134
6.5.1B份额的三不买策略/134
6.5.2B份额的选择策略/134
6.5.3B份额的买入策略/135

第7章 分级基金的套利技巧/137
7.1初识套利/138
7.1.1什么是套利/138
7.1.2分级基金的套利/138
7.1.3分级基金套利的理论基础/139
7.2分级基金套利的类型/140
7.2.1溢价套利/140
7.2.2折价套利/146
7.3分级基金的盲拆/146
7.4分级基金套利的成本/147
7.5分级基金套利的风险/148
7.5.1折溢价收窄风险/148
7.5.2流动性风险/149
7.5.3价格风险/149
7.6分级基金套利的风险管理/149
7.6.1卖空股指期货/149
7.6.2融券ETF/150
7.6.3利用股指期货对冲实例/151

第8章 分级基金母基金的挑选技巧/153
8.1利用基金公司挑选母基金的技巧/154
8.1.1多角度考察基金公司的资质/155
8.1.2基金公司的规模/158
8.1.3基金公司的投资风格/159
8.1.4基金公司的研发能力/159
8.1.5国外成熟市场选择基本公司的“4P”标准/160
8.2利用基金经理挑选母基金的技巧/161
8.2.1基金管理的方式/162
8.2.2多角度考察基金经理/163
8.2.3选择基金经理的一般原则/165
8.2.4基金经理变动不一定会影响基金业绩/166
8.3利用基金招募说明书挑选母基金的技巧/168
8.4利用基金年报挑选母基金的技巧/170
8.4.1基准收益率/170
8.4.2收益标准差/171
8.4.3单位化分析/172
8.4.4基金经理的态度/172
8.4.5后市行情展望/173
8.4.6关联方交易/173
8.5利用基金公告挑选母基金的技巧/174
8.5.1上市公告书/174
8.5.2定期公告/175
8.5.3临时公告/176
8.5.4澄清公告/177
8.6利用绩效指标挑选母基金的技巧/177

第9章 分级基金母基金的分析技巧/179
9.1分析大盘走势投资分级基金母基金/180
9.1.1为什么投资分级基金母基金要看大盘指数/180
9.1.2K线及应用技巧/183
9.1.3均线及应用技巧/187
9.1.4成交量及应用技巧/190
9.1.5KDJ指标及应用技巧/192
9.1.6MACD指标及应用技巧/193
9.1.7看大盘走势做基金的注意事项/195
9.2基本面分析技巧/197
9.2.1基本面分析包括的因素/197
9.2.2把握经济周期/199
9.2.3财务数据分析的注意事项/209

第10章 利用同花顺买卖分级基金实战/211
10.1登录网上交易系统/212
10.2上交所分级基金的买卖技巧/215
10.2.1上交所分级基金母基金的买卖技巧/215
10.2.2上交所分级基金A份额和B份额的买卖技巧/217
10.2.3上交所分级基金的拆分与合并技巧/219
10.3深交所分级基金的买卖技巧/221
10.3.1深交所分级基金母金的申购和赎回技巧/221
10.3.2深交所分级基金A份额和B份额的买卖技巧/223
10.3.3深交所分级基金的拆分与合并技巧/227

附录一 分级基金产品审核指引/229
附录二 上海证券交易所分级基金业务管理指引/233
附录三 分级基金投资风险揭示书必备条款/239
附录四 八问八答分级基金新规/245

前言/序言

“今天你分级了吗?”,随着分级基金的发行火热,投资者对分级基金也开始高度关注。不过,分级基金毕竟是创新产品,尤其是其“分级”的概念,往往会使普通投资者觉得较为复杂,从而在进行投资前犹豫不决,不知该选择哪一种分级份额。

市场上涨时,分级基金B份额可以抢反弹,获取超高收益;市场下跌时,分级基金A份额则成为避风港,总之,一只基金同时具备两种份额,依据市场变化充当不同的角色,这就是分级基金的魔方,“玩转它,有肉吃。”和投资传统基金需要两只或以上的产品去构建组合不同,分级基金则可以通过一只基金构建不同投资方式的“攻守兼备”组合。

对于投资者来说,分级基金的A、B份额就像“双色火锅”一样,A份额是清汤,味道虽然淡,但是具有低风险稳健收益的特点,可满足追求稳定回报的投资者需求;而B份额就是红色锅底,足够火辣,适合重口味的投资者,其杠杆收益特征适合风险偏好程度较高、追求超额回报的投资者;而分级基金的母基金份额,则像一个既喝清汤也吃辣的投资者,旨在追求市场平均收益。

不管你是喜欢“清淡口味”,追求“麻辣风暴”,还是二者兼有,在分级基金中,你都可以找到适合自己的份额,在市场下跌或者上涨时,都保证可以吃到“肉”。

新手学分级基金投资》结构
新手学分级基金投资》共10章,具体章节安排如下。

第1章:讲解分级基金的基础知识,即分级基金的定义、份额、净值、价格、优势、购买渠道、认识误区、发展历史。

第2章:讲解分级基金交易指南,即场内外交易、沪深分级基金的不同、如何开户、如何申购、如何认购、如何购回、如何利用同花顺软件查看分级基金行情。

第3~7章:讲解分级基金交易的方法与技巧,即分级基金的分类与折算、A份额的交易方法与技巧、B份额的交易方法与技巧,分级基金套利的方法与技巧。

第8~9章:讲解分级基金母基金的挑选与分析技巧。

第10章:讲解利用同花顺买卖分级基金实战,即上交所分级基金母基金的买卖技巧、上交所分级基金A份额的买卖技巧、上交所分级基金B份额的买卖技巧、上交所分级基金的拆分与合并技巧、深交所分级基金母基金的买卖技巧、深交所分级基金A份额的买卖技巧、深交所分级基金B份额的买卖技巧、深交所分级基金的拆分与合并技巧。

新手学分级基金投资》特色
新手学分级基金投资》的特色归纳如下。

1.实用性:《新手学分级基金投资》首先着眼于分级基金交易实战应用,其次探讨深层次的技巧问题。

2.详尽的例子:《新手学分级基金投资》都附有大量的案例,通过这些例子介绍知识点。每个例子都是作者精心选择的,投资反复练习,举一反三,就可以真正掌握交易技巧,从而学以致用。

3.全面性:《新手学分级基金投资》包含了分级基金交易的所有知识,即分级基金的定义、份额、净值、价格、优势、购买渠道、认识误区、发展历史、场内外交易、开户、申购、赎回、行情查看、分级基金的分类与折算、A份额的交易方法与技巧、B份额的交易方法与技巧,分级基金套利的方法与技巧、分级基金母基金的挑选技巧、分级基金母基金的分析技巧、上交所分级基金母基金的买卖技巧、上交所分级基金A份额的买卖技巧、上交所分级基金B份额的买卖技巧、上交所分级基金的拆分与合并技巧、深交所分级基金母基金的买卖技巧、深交所分级基金A份额的买卖技巧、深交所分级基金B份额的买卖技巧、深交所分级基金的拆分与合并技巧。

新手学分级基金投资》适合的读者
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